〔經濟一週〕保留意見核數報告需留意

保留意見核數報告需留意

本文刊於1626期經濟一週
因排位問題，內容與刊出之文章或會有所出入。
文中所引述的上市公司只用作對會計制度或準則的詮釋，並不構成對任何人仕推介股份的意圖。

筆者曾經介紹過，核數報告的意見中，除卻「無保留意見」是表示賬目乃真實和公允地反映公司的實際情況外，其他有保留意見的均代表公司的賬目中，有一個或多個地方是需要閱讀報表的人仕特別注意。

或許有讀者會問，作為上市公司，涉及的金額往往以億元計，而且又有很多如公司法及上市條例等規範，應該不會出現有保留意見的核數報告吧？

然而，事實往往是出乎意料之外，在上市公司之中，附帶「保留意見」及/或「說明段落」的核數師報告，按聯交所(00388)的資料顯示，由2007年6月25日起計，已經出現了515次。

翻查較近期的一間公司恒芯中國控股有限公司（08046）為例，恒芯中國的2011/2012年年報中，的確出現了兩項保留意見的事項，以致最終於核數報告內出具了無法表示意見的審核意見。

上市公司亦有保留意見

首先，恒芯中國的應收賬款於2012年6月30日為止，共有4.47億港元。當中，核數師表示有兩名債務人的欠款已逾期多時，合共的款額達1.78億港元。雖然其中的7,364萬已於報表日期前清償，但核數師卻無法取得足夠的適當審核證據，以確定餘下的約1.05億元應收賬是否可以全數收回；再者，若然有關的賬款預期不大可能收回（或全數收回）的話，作為核數師便需要釐定有關的款項是否需要減值，以便於賬目中盡快反映令報表讀者能得悉。

其實，雖然讀者不是核數師，無法親自查考有關的文件，但如細看公司的財務報表，卻可以發現，以應收賬的賬齡分析，可見到超過180日或以上的應收賬有2.4億（已扣除呆賬撥備），佔去總應收賬4.47億的近54%！由於可以看到，雖然恒芯中國一般的放款信貸期為30日至180日，但有關的長期應收賬是否能悉數收回，確實成疑。

另外，恒芯中國於年結時約有3.75億港元的「預付款項、按金及其他應收款項」，有關的款項包括了向兩名供應商墊款合共1.28億元，以及一名債務人的其他應收款項約2,835萬元。

款項能否收回成關鍵

作為核數師，於處理墊款給供應商的貨款時，雖然恒芯中國的管理層表示有關貨品已經可以交付，而目前正等待客戶的指示，但核數師卻未能取得足夠的審核證據作支持；另外有關的債務人亦未作出清償款項的行動，以致令核數師難以評估，當中的未清償款項，是否可以全數收回，或有需要釐定是否需要作出減值。

故此，經過評估後，核數師認為上述兩項數據令恒芯中國的綜合財務狀況表、其業績及現金流量造成重大及相應的影響，以至最後出具了無法表示意見的核數報告。

或曰無法表示意見的核數報告對賬目有何影響？大家可參考有關的報告字眼：「基於以上無法表示意見之基準各段所述事項事關重大，本核數師未能取得足夠之適當審核證據為審核意見提供基準。因此，本核數師對綜合財務報表無法表示意見。本核數師認為，綜合財務報表於其他方面均已按照香港公司條例之披露規定妥善編製。」

亦即是說，核數師於審核財務報表後，卻無法就公司的財政狀況表示意見。讀者對其如何解讀，便需要自行決定了！