〔經濟一週〕財務數據何處尋？

財務數據何處尋？

本文刊於1632期經濟一週
因排位問題，內容與刊出之文章或會有所出入。
文中所引述的上市公司只用作對會計制度或準則的詮釋，並不構成對任何人仕推介股份的意圖。

讀者有否留意到，上市公司的賬目上，有多個不同類型的財務報表，為大家提供多方面的資訊。然而，於一般的情況下，有一份報表卻不會出現？

大家或許會覺得奇怪，是那一份財務報表不用呈現於賬目上呢？若果筆者說是全面收益及損益表，亦即從前叫作損益表的那一份，大家會否更加驚訝？

其實，當公司（無論上市與否）擬備賬目時，如果是有集團形式，亦即是子母控股公司的話，大家可以留意到，按照會計準則的要求，以下的財務報表是必需的：

1. 綜合財務狀況表（即前稱的資產負債表）;

2. 綜合全面收益及損益表（即前稱的全面收益表、損益表或淨利表）;

3. 綜合權益變動表；

4. 綜合現金流量表；及

5. 財務報表附註。

以上的報表是公司的「基本消費」,內容多寡視乎公司的資料而定。當然我們都會於上述的五大類之外，亦看到董事會報告及獨立核數師報告。

主要顯示集團表現

等一等！不是說全面收益及損益表不用呈現於賬目上嗎，為甚麼又見到了？不錯，重點在於「綜合」兩字。

就以陸氏集團（越南控股）有限公司（00366）為例，公司已經按會計準則的要求，包括了上面五大主要報表。但大家當然知道，有關的財務報表是以整家上市公司集團的財務表現反映於投資者眼前。所以，公司自身（即控股公司）的財務狀況是不能夠直接看到。

為令大家更易明白，筆者嘗試舉一個例子：假設控股公司H為上市公司，本身只是持有十間子公司（子公司A至Ｊ）而沒有實際的業務，但子公司A至Ｊ的業務種類繁多，利潤及資產豐厚。

在這情況之下，上市公司H的財務報表所顯示的集團財務狀況（即包括了子公司A至Ｊ的營運成果），亦即綜合財務狀況表、綜合全面收益及損益表、綜合權益變動表及綜合現金流量表，均會錄得可觀的數據。但當讀者細看其獨立的財務狀況表（亦是會計準則唯一要求的公司層面報表），便會發覺上市公司H只有子公司的投資總額及已發行股本及儲備等。

數據要自己尋找

於2011年12月31日止，陸氏集團的綜合財務狀況表顯示，母公司擁有人應佔權益約有20.7億港元。當中物業、廠房及設備與投資物業已分別佔去9億及13億；然而自身公司層面總權益不到8億，而子公司的投資總額已佔去7.21億。顯然而見，陸氏集團大部份的資產都是由子公司貢獻。

值得補充一點的是，就算上市公司按照會計準則的要求，將綜合全面收益及損益表開列出來，大家也無法知道全部的明細，最常見的例子便是公司的支出只會以類別顯示。

故此，讀者可以參考一項於財務報表附註內，名為「除稅前溢利」的披露。多項重要的會計數據都會於此開列，其中有按法例要求而披露（如核數師酬金，公司法第10表附表15）；按會計準則要求而披露（如已售存貨成本，會計準則第2條36(d)項）或按上市條例要求而披露（如融資成本分析，上市條例A16(4)(1)(j)）等。