〔經濟一週〕精彩的受到限制保留意見

精彩的受到限制保留意見

本文刊於1644期經濟一週
因排位問題，內容與刊出之文章或會有所出入。
文中所引述的上市公司只用作對會計制度或準則的詮釋，並不構成對任何人仕推介股份的意圖。

很多公司的核數師報告，都是投資者及分析員作為參考公司的財務狀況的一個指標。無保留意見的核數師報告當然人人樂見，但有保留意見的也值得了解，為何公司的管理層未能按要求提供有關資料予核數師。

翻查於中國內地從事管理林木和銷售木材的中國森林控股有限公司（00930），截至2012年12月31日止的年度業績，便出現了多達9項「因核數範圍受限制」的保留意見，以及很多上市公司近年來都有，因淨負債的強調事項。不消說，公司的核數師最終給了一個「不作出意見（Disclaimer opinion）」。

多達9項保留意見的核數報告並不多見，筆者細閱當中的文字，卻發覺有些情況可予讀者分享。

首先，保留意見指出過往年度的審核範圍受到限制，因而影響了財務報表的期初結餘及比較數字。驟眼看去並無太大感覺，因為筆者亦試過接手別家核數師事務所的客戶，因未能取回賬目明細，或因個別客戶未有於早年進行核數，以致令到期初的結餘出現根本性的不確定，令到期初結餘（即Opening balance）不能作為藍本，引致第二年度的數據有可能不正確。

多於一套的會計賬冊

不過，再深入了解中國森林的註解，卻發現並非如此簡單。報告當中提到，中國森林的前任核數師在審核2010年的賬目時，發覺了多項違規的事項。故此中國森林便成立了獨立董事委員會進行調查。

就有關的調查所得，發現中國森林其中一家位於雲南的全資附屬公司「昆明錦德林業資源開發有限公司」，保存了不止一套會計賬冊。而由於昆明錦德的會計及財務團隊，以及其資源管理部的若干人員，自2011年2月中起曠工，而公司自此亦無法再聯絡到他們。所以，管理層無法找到昆明錦德於2011年之前當地辦事處存置的賬冊、記錄及相關證明文件。

遺失支持文件作證明

可以想像到的是，有關的賬冊及記錄直接影響到昆明錦德的會計記錄之完整性及準確性，亦進一步影響到中國森林的綜合財務狀況。

另一個由此而衍生的期初結餘問題，就是中國森林的全資附屬公司「滿洲里億尚林業資源開發有限公司」的會計記錄，與其總經理及若干職員用來向客戶收取銷售所得款項，以及向供應商支付款項的私人銀行賬戶被發現存在差異。而已向中國稅務局遞交的滿洲里億的中國經審核財務報表，與其截至2011年12月31日止的綜合財務報表，亦被發現存在差異。

基於遺失了若干支持文件證明，核數師最終未能執行令人信納的核數程序，以釐清滿洲里億所進行的交易，從而對其完整性、準確性、存在性、估值、分類及合理的披露等獲得確認。

至於中國森林其他的受限制範圍，不外乎關於如存貨或銷售及貿易應收款項應否及如何作出減值、附屬公司權益的處理方式、人工林資產的林權證確認性等。

整體而言，若以核數準則角度，上述的會計項目因其種種原因，以致無法令核數師進行應有的核數程序，出現「無意見」絕對不足為奇。