〔經濟一週〕重大會計判斷涉不明朗因素估計

重大會計判斷涉不明朗因素估計

本文刊於1622期經濟一週
因排位問題，內容與刊出之文章或會有所出入。
文中所引述的上市公司只用作對會計制度或準則的詮釋，並不構成對任何人仕推介股份的意圖。

自千禧年代初的連串大型公司賬目出現問題後，會計準則於2005年推陳出新，加入了多項的披露要求。自此，財務賬目不僅僅時提供營運數據的工具，更加是公司與投資者的溝通橋樑。

筆者所指的，是上市公司的附註披露。以前曾觸及各式各樣的風險披露，如公司有機會面對到的利率或信貸風險等。作出了風險披露及將其量化，可以令報表的閱讀者更能掌握公司可能面對的潛在風險。

今次，筆者想以鱷魚恤有限公司（00122）的財務賬目作為例子，分析另一個比較重要的披露：重大會計判斷及估計不明朗因素之主要來源。

將來事情無人能知，亦不能預料。故此，國際會計準則第1條中第122至133段，便提出要求報表需要列出各類型的判斷、估計及假設。當然，這些假設性的因素，乃建基於公司管理層的評估，而估計及相關假設會按過往經驗及其他認為有關之因素而作出。若然實際業績出現有別於估計數字時，將於日後確認。

按準則需知會報表閱讀者

譬如，鱷魚恤於2011/12年報中，便臚列出10大評估的判斷項目。分別有樓宇擁有權及預付地租、投資物業公平值之估計、陳舊及滯銷存貨撥備、長期服務金撥備、物業、機器及設備、在建工程及預付地租減值虧損、預付地租按金減值虧損、可供出售之財務資產之估計減值虧損、貿易及其他應收賬款估計減值、所得稅及應收附屬公司款項減值虧損。

上述多項的判斷中，可以歸納為五大類。第一類是文件性及實際上確認性的問題。如鱷魚恤所於財務年度內，已支付全部代價的樓宇擁有權及預付地租，但由於尚未獲相關政府機關授予有關樓宇的所有權證及正式業權，以及若干預付地租(分別約值3,836萬及3,948萬港元)，故此雖然鱷魚恤已控制有關的樓宇及預付地租之實際用途，但卻無合法業權。當然，鱷魚恤評估後認為取得合法業權並無太大問題，故此只在賬目上作出披露，而無需為物業減值。

第二類是會計處理上的不確定性項目，例如估計投資物業的公平值，往往會取決於獨立專業估值師對公司物業的估值證據，再加上有時需要參考活躍市場的現價或成交價，當遇上市況大幅波動時，賬目上所估算的價值往往與現況有頗大的出入。故投資者需小心了解有關估算的基準。

多項變數影響數據釐定

第三類是撥備類別，如陳舊及滯銷存貨和長期服務金均屬於此類別。由於撥備多寡取決於公司的行政取態，故由不同的管理層對同樣的數據，處理手法及差異可以極大。舉例如陳舊及滯銷存貨會受有關存貨銷路的經濟狀況影響，而長期服務金撥備乃參照法定要求、員工薪酬、其服務年期及年齡以及統計假設（包括退休前終止合約、非自願終止合約、提早退休、正常退休、死亡及殘疾）而釐定，當中的變數不小。

第四類是減值虧損評估。鱷魚恤的資產類別有物業、機器及設備、在建工程及預付地租、可供出售的財務資產、貿易及其他應收賬款、附屬公司款項應收賬等。每項資產類都需要按照其相關的會計準則作出確認及入賬，再按照會計準則中有關減值虧損的要求，評估是否需要為減值預提。

最後一類是所得稅。由於所得稅包含遞延稅項，是為於報告期末時，資產及負債的稅基與其用作財務匯報用途的賬面值，兩者之間所出現的暫時差額計算撥備。惟有關的數據受公司會否有應課稅暫時差額、整體寬免、稅務規劃策略及可動用估計稅項虧損所影響，故此報表閱讀者亦需特別留意。